Prodaja poduzeća u državnom vlasništvu privatnim investitorima. Takva politika prvotno se povezivala s vladom Margaret Thatcher iz 1980-ih, koja je privatizirala brojna poduzeća, uključujući javne komunalne usluge kao što su British Telecom, British Gas, te elektroprivredna i vodoprivredna poduzeća. Tijekom 1990-ih, privatizacija postaje omiljena politika vlada cijelog svijeta. Može se navesti nekoliko razloga za popularnost privatizacije. U nekim slučajevima, htjelo se poboljšati poslovanje javnih tvrtki. Često je nacionalizacija podbacila u postizanju svojih ciljeva i time se počela povezivati s pružanjem usluga slabe kvalitete. Ponekad je privatizacija bila dio tranzicije iz državnog monopola nad sredstvima proizvodnje prema slobodnom tržištu, objedinjavajući pretvorbu vlasništva s liberalizacijom. Ponekad je privatizacija nudila način prikupljanja novog kapitala koji je tvrtka mogla investirati u poboljšanje svoje usluge, novca koji nije bio dostupan u javnom sektoru zbog ograničenja u javnoj potrošnji. Zaista, možda je privatizacija najviše privlačila pažnju mnogih političara zbog očekivanja da će njeni prihodi olakšati pritisak na državni budžet. Kao rezultat toga, mogli su izbjeći (u kratkom periodu) provedbu bolnijih mjera potrebnih za poboljšanje fiskalne pozicije, kao što je podizanje poreznih stopa ili rezanje javne potrošnje.